股票简称：大悦城                           股票代码：000031.SZ 债券简称：25 大悦 04                      债券代码：134377.SZ 债券简称：25 大悦 03                      债券代码：134376.SZ 债券简称：23 大悦 01                      债券代码：148174.SZ 债券简称：22 大悦 02                      债券代码：148141.SZ 债券简称：22 大悦 01                      债券代码：148102.SZ            中信证券股份有限公司对于  大悦城控股集团股份有限公司紧要财富抵质押的                 临时受托经做事务发挥                      刊行东谈主 深圳市宝安区新安街谈 3 区龙井二路 3 号中粮地产集团中心第 1 层                     受托经管东谈主  广东省深圳市福田区中心三路 8 号超卓时间广场（二期）北座                 签署日历：2025 年 11 月                  声明   本发挥依据《公司债券刊行与往复经管方针》《深圳证券往复所公司债券 上市司法》《大悦城控股集团股份有限公司 2022 年面向专科投资者公成立行公 司债券受托经管条约》《大悦城控股集团股份有限公司 2022 年面向专科投资者 公成立行公司债券债券抓有东谈主会议司法》《大悦城控股集团股份有限公司 2025 年面向专科投资者非公成立行公司债券（第二次）受托经管条约》《大悦城控 股集团股份有限公司 2025 年面向专科投资者非公成立行公司债券（第二次）债 券抓有东谈主会议司法》相等它联系公开信息露出文献以及大悦城控股集团股份有 限公司（以下简称“大悦城控股”或“刊行东谈主”）出具的联系公告、评释文献 等，由大悦城控股集团股份有限公司刊行公司债券的受托经管东谈主中信证券股份 有限公司（以下简称“中信证券”）编制。   本发挥不组成对投资者进行或不进行某项行动的保举观点，投资者唐突相 关事宜作念出孤苦判断，而不应将本发挥中的任何实质据以算作中信证券所作的 甘愿或声明。   中信证券股份有限公司算作大悦城控股集团股份有限公司 2022 年面向专 业投资者公成立行公司债券（第一期）（债券简称“22 大悦 01”，债券代码 公司债券（第二期）   （债券简称“22 大悦 02”，债券代码 148141.SZ）、         （品种一） 大悦城控股集团股份有限公司 2023 年面向专科投资者公成立行公司债券（第一 期）（品种一）（债券简称“23 大悦 01”，债券代码 148174.SZ）、大悦城控 股集团股份有限公司 2025 年面向专科投资者非公成立行公司债券                                （第二期）                                    （品 种一）（债券简称“25 大悦 03”，债券代码 134376.SZ）及大悦城控股集团股 份有限公司 2025 年面向专科投资者非公成立行公司债券（第二期）（品种二） （债券简称“25 大悦 04”，债券代码 134377.SZ）的受托经管东谈主，抓续密切关 注对债券抓有东谈主权力有紧要影响的事项。凭证《公司债券刊行与往复经管方针》 《深圳证券往复所公司债券上市司法》《公司债券受托经管东谈主执业行动准则》 等联系司法及受托经管东谈主与刊行东谈主坚决的《受托经管条约》的商定，现就下述 事项给予发挥。   一、本次紧要事项基本情况   （一）事件配景及原因   因业务方针需要，刊行东谈主下属公司西单大悦城有限公司（以下简称“西单 大悦城”）拟算作借债东谈主向招商银行（含下属分支机构，以下简称“招商银行”） 苦求不向上 33 亿元的东谈主民币贷款。   （二）刊行东谈主财富抵质押情况   （1）债权东谈主、典质权东谈主、质权东谈主：招商银行   （2）债务东谈主：西单大悦城   （3）典质东谈主：西单大悦城   （4）质押东谈主：中粮置业投资有限公司（以下简称“中粮置业”）   （5）抵质押类型：西单大悦城以所抓有的购物中心、货仓、写字楼等不动 产典质并拟对其联系改日运营收入质押，刊行东谈主下属公司中粮置业以所抓有西 单大悦城 100%股权质押，为西单大悦城算作债务东谈主的前述借债提供担保；其 中，西单大悦城所典质的不动产收尾 2025 年 9 月 30 日本钱法账面价值 19.28 亿元，中粮置业所抓西单大悦城 100%股权收尾 2025 年 9 月 30 日账面价值 13.28 亿元   （6）共同担保情况：无   （7）反担保情况：无   （8）抵质押条约签署、抵质押物登记大约委用情况：中粮置业和西单大悦 城等尚未与债权东谈主签署抵质押条约，后续将凭证融资安排签署抵质押条约并办 理联系抵质押登记。   （三）联系方案情况   本次财富抵质押仍是有权机构审议通过，联系方案体式允洽联系法律划定 以及里面司法。   二、影响分析   本次财富抵质押属于刊行东谈主平时方针发展需要，对刊行东谈主公司处分、日常 经管、分娩方针及偿债材干无紧要不利影响。   中信证券算作“22 大悦 01”“22 大悦 02”“23 大悦 01”“25 大悦 03” 及“25 大悦 04”的债券受托经管东谈主，为充分保险债券投资东谈主的利益，实施债券 受托经管东谈主责任，在获悉联系事项后，中信证券就关连事项与刊行东谈主进行了沟 通，并凭证《公司债券受托经管东谈主执业行动准则》和《受托经管条约》的关连 司法和商定出具本临时受托经做事务发挥。   中信证券后续将密切热心刊行东谈主对债券的本息偿付情况以相等他对债券抓 有东谈主利益有紧要影响的事项，并将严格按照《公司债券受托经管东谈主执业行动准 则》《召募评释书》及《受托经管条约》等司法和商定实施债券受托经管东谈主职 责。   特此提请投资者热心联系风险，请投资者对子系事宜作念出孤苦判断。   （以下无正文）